NioCorp: 제안된 지질 공학 시추 캠페인으로 투자를 가속화할 수 있음(NASDAQ:NB)

게티 이미지를 통한 Magnifical Productions/iStock

NioCorp Developments Ltd.(NASDAQ:NB)는 최근 몇 달 전 가치가 20억 달러가 넘는 Elk Creek 프로젝트를 위한 새로운 지질공학 시추 캠페인을 제안했습니다. 시가총액이 2억 달러 미만인 저는 NioCorp의 주요 프로젝트에 대해 낙관적입니다. 제 생각에는 회사가 니오븀, 스칸듐, 티타늄 제품을 생산하는 데 필요한 금액과 팀원들이 축적한 전문 지식을 시장 참여자들에게 성공적으로 설명한다면 보유 현금이 늘어날 수 있다고 생각합니다. 나의 보수적인 DCF 모델에 따르면, 프로젝트의 가치는 확실히 현재 시가총액보다 큽니다.

NioCorp는 광물 획득, 검색, 추출을 전문으로 하는 광물 산업 회사입니다. 또한, 자회사 ECRC를 통해 초합금 소재 프로젝트를 개발 중이며, 이를 통해 향후 니오븀, 스칸듐, 티타늄 제품 생산이 가능해질 것입니다. 엘크 크릭 프로젝트(Elk Creek Project)로 알려진 이 프로젝트는 네브래스카 남부에 위치하고 있으며 현재 이 프로젝트의 개발이 회사의 주요 목표입니다.

유일한 운영 부문은 미국에서 희귀 광물과 자원을 조달할 수 있는 능력이 독특한 Elk Creek 프로젝트의 관리입니다. 또한 NioCorp에는 Elk Creek 주식의 취급 및 관리만을 전담하는 자회사가 있습니다. 회사는 2009년부터 이 자원 분야에 대한 연구 개발의 역사를 가지고 있으며, 이를 통해 이러한 자원의 작업과 추출에 필요한 인프라를 개발하기 위해 일부 지원과 자금 조달을 얻었습니다.

회사는 Nb, Ti 및 Sc의 상당한 양의 표시, 추정 및 추정 광물 매장량을 보고했습니다. 회사가 확인된 매장량 총액과 관련된 더 많은 수치를 성공적으로 보고하게 되면 투자자들은 아마도 많은 관심을 가질 것이라고 믿습니다.

출처: 투자자 대상 프레젠테이션

니오븀, 스칸듐, 티타늄은 다양한 고부가가치 제품의 가능성을 열어줍니다. 니오븀은 항공기 부품 및 터빈에 자주 사용되는 초합금 ​​재료 제조에 사용됩니다. 자동차 부품에 사용되는 금속 합금에도 사용됩니다. 스칸듐은 알루미늄과 결합하여 전자 부품에 사용되는 합금 재료가 됩니다. 사용 및 추출이 더 일반적인 티타늄은 재료 제조부터 제지 산업 제품에 이르기까지 다양한 제품에 사용됩니다.

이미 향후 10년간 페로니오븀 계획 물량의 75%와 스칸듐 생산량을 상당 부분 계약했다는 점도 주목할 만하다. 이는 생산이 시작되자마자 NioCorp가 광물 제품에 대한 구매자를 갖게 된다는 것을 의미합니다.

출처: 투자자 대상 프레젠테이션

광산업 내부의 투자자들도 이 프로젝트에서 NioCorp와 협력하는 일부 플레이어를 가장 잘 알아볼 것입니다. 해당 회사가 NioCorp와의 관계를 수락하면 경영진이 광산업의 시장 참여자와 연락하는 데 도움이 될 가능성이 높습니다.

출처: 투자자 대상 프레젠테이션

회사를 이끄는 핵심 구성원들에 대한 충분한 소통이 회사의 자금조달에 도움이 될 것이라고 믿습니다. 특히, Chevron(CVX) 채굴 이사로 근무했으며, 세계 최고의 니오브 제품 공급업체인 CBMM의 이사이기도 했던 NioCorp의 CEO 겸 사장의 역할을 강조하고 싶습니다.

출처: 투자자 대상 프레젠테이션

광산업계 경영진이 축적한 전문성을 더 많은 투자자들이 접하게 되면 지분투자는 더욱 가속화될 가능성이 크다고 본다.

2023년 3월 31일 현재 회사는 2022년 6월보다 35% 많은 700만 달러의 현금을 보고했습니다. 광물 지분은 1,600만 달러이며 총 자산 가치는 2,400만 달러입니다. 회사는 유동 부채보다 유동 자산을 더 많이 보고하지만, 투자자는 장기 부채에 주의를 기울여야 할 수도 있습니다. NioCorp는 장기 부채로 운영 자금을 조달하는 것으로 보입니다.